Turu neutraalsete strateegia valikud, Rihma valikud: turu neutraalne bullish strateegia - Finantsid -

Kuna paljud finantsinstrumendid on pikka aega neutraalsed, on optsioonikaupmeestel rohkem võimalusi tulu teenida. Korrelatsioonitegureid selgitatakse lühidalt allpool: Positiivselt korrelatsioon tähendab, et aktsia liigub turuga samas suunas. Tegelik positsioon päeva lõpus: 4 - tulemuse arvutamine 1 - Domino pizza: Olime jõudnud pikalt dollarini ja aktsia on dollaril, st aktsia kohta olime kogunud 5 dollarit. Neutraalne kirjeldab turul valitsevat positsiooni, mis pole ei bullish ega bearish - teisisõnu, see on turu hinna suuna suhtes tundetu. Neutraalsed kauplemisstrateegiad Neutraalseid strateegiaid saab koostada tuletisinstrumentide, näiteks optsioonilepingute abil.

Turu neutraalne määratlus Turu neutraalne määratlus Turuneutraalne on investeerimisstrateegia või portfellihalduse tehnika, mille puhul investor püüab teatud vormis tururiski või volatiilsust eitada st tühistadavõttes pika ja lühikese positsiooni erinevates aktsiates, et suurendada oma investeeringutasuvust, mis saavutatakse investeeringutelt teenides hinnatõus nii ühelt kui mitmelt turult.

Selgitus Aktsia pika positsiooni ostmisel eeldame, et aktsia hind tõuseb, et saaksime seda hiljem kõrgema hinnaga müüa ja teenida erinevuse summa.

Turu neutraalne

Lühikeseks müügi korral lühike positsioon eeldame, et aktsia hind langeb, et saaksime seda hiljem osta madalama hinnaga ja teenida erinevust. Mis siis, kui see juhtub vastupidi? Ilmselt peame kannatama vastasküljel.

Lahendus on üsna selge, et me Turu neutraalsete strateegia valikud taha kannatada vastupidist külge. See strateegia aitab teil võita, kui aktsia on vähenemas kui me oleksime võtnud pika positsioonisamuti aitab teil võita, kui aktsia suureneb kui me oleksime võtnud lühikese positsiooni Varude volatiilsus tähendab aktsia liikumist kauplemisperioodil.

Turu neutraalsete strateegia valikud

Niisiis, ükski liikumine ei tähenda volatiilsust. Turu neutraalne strateegia mängib volatiilsuse ümber.

  • RIBAVALIKUD: TURU NEUTRAALNE JäME STRATEEGIA - INVESTEERIMINE -
  • Turu neutraalne (määratlus) Kuidas see strateegia töötab?

Põhieesmärk on vähendada riski ja mitte volatiilsust. Tegelikult armastavad kauplejad volatiilsust ja kauplejate või vahekohtunike jaoks on olemas riskiarmastav maailm.

Turu neutraalsete strateegiate tüübid Põhimõtteliselt on kahte tüüpi, mis on järgmised: 1 - põhimõtteline arbitraaž See keskendub ettevõtte põhialustele. See panustab ettevõtte edasistele väljavaadetele.

Ettevõtte põhialused tähendavad ettevõtte tegevdirektori või esimehe tausta, ettevõtte ja kaaslaste ajalugu, finantsaruannete analüüsi, ettevõtte põhitoote võimalikke edasisi arenguid, hinna ja kasumi suhte kasvu aastate jooksultundeid ja palju muud. See aitab investoril või juhil tuvastada aktsia alahindamise või ülehindamise.

Turu neutraalsete strateegia valikud

Seejärel rakendab see arbitraaživõimalust täiel määral. Eesmärk Turuneutraalse strateegia peamine eesmärk on saada kasu kõigilt pooltelt.

Rihma valikud: turu neutraalne bullish strateegia

Eesmärk on, et kõik turul toimuvad liikumised oleksid kasulikud. See strateegia tasakaalustab aktsiate lühikese positsiooni, mis jääb halvemaks st varude kahjumpikkade positsioonidega teistes aktsiates, mis ületavad.

Väidetavalt on investeering turuneutraalne, kui pikad positsioonid sobivad lühikeste positsioonidega.

  • TURU NEUTRAALNE - FINANTSID -
  • NEUTRAALNE - FINANTSID -

Lisaks keskendub turuneutraalne strateegia järgmistele küsimustele: Nulli beetaversiooni saavutamine rahanduses võrreldes laia turusegmendiga, kus aktsia töötab. Oleme saavutamas märkimisväärset alfat st pikkade ja lühikeste positsioonide erinevustmis peab olema suurem kui keskmine turutootlus.

Kuidas turu neutraalne strateegia töötab? Paarikaubandus on neutraalse turustrateegia vorm. Tasuline kauplemine tähendab kauplemist kahe aktsiaga samaaegselt ja see jälgib kahe väärtpaberi vahelist korrelatsiooni.

Arvestades kaht aktsiat, on arbitraaživõimalus võimalik ainult siis, kui korrelatsioon nende vahel nõrgeneb. Korrelatsiooni nõrkus tähendab, et isegi kui aktsia kuulub samale tööstusharule, liiguvad aktsiate individuaalsed hinnad selle tööstusharu trendiga vastuolus.

See toimib kõige paremini lühiajalisel turul, kus saab kasutada liikuvaid keskmisi näiteks lihtne liikuv keskmine, kaalutud liikuv keskmine või eksponentsiaalne liikuv keskmine. Lähtepunktina uurige aktsia volatiilsust või beetat turu suhtes.

Aktsia beeta tähendab, et kui turg muutub, siis kui palju aktsia hind muutub. Kasutades üksikute aktsiate beetasid, leidke selle aktsia jaoks eraldatava investeeringu summa.

Võtke ühes aktsias pikk positsioon ja teises aktsias lühike positsioon. Iga päev võidab üks ja teised kaotavad ning seeläbi saavad kogu NIL-is realiseerimata kasumi. Võime öelda, et investeeringu korrelatsioon turuga on null beeta. Tekib küsimus: "Kui me ei võida midagi, siis Euroopa susinikdioksiidi kauplemise susteem mõtet on investeerimisel?

Nii teenivad kaupleja või investor mõlemal viisil.

Ribavalikud: turu neutraalne Jäme strateegia

Kuid nagu me teame, pole maailmas tasuta lõunasööki. Sellise strateegia kasum hõlmab riski ja annab väiksemat tootlust. Kuid hea on see, et seda strateegiat saab rakendada mitu korda n-ga. Näide turuneutraalsest Võtame näiteks kaks aktsiat, nimelt 1 - üldine teave Võtame stock andmed 19 th detsembrini Arvestame viie päeva lühiajaline - roheline värvijoon ja 60 päeva pikaajaline - kastanipunane värvijoon lihtsat liikuvat keskmist SMA või MA.

Oletame, et me ostame Dominost, st ostame või läheme pikaks, ja müüme, st Papa Johannese Turu neutraalsete strateegia valikud jääb puudu. Kuna oleme aktsia ostnud, peame aktsiad hiljem müüma, et kaubandust võrdsustada.

Kui aktsia tõuseb ülevõidame veel, mida kaotame. Kuna me olime aktsia nüüd müünud, peame selle hiljem ostma, et kaubandust võrdsustada. Kui aktsia langeb alla 62, siis võidame veel, mida kaotame. Tegelik positsioon päeva lõpus: 4 - tulemuse arvutamine 1 - Domino pizza: Olime jõudnud pikalt dollarini ja aktsia on dollaril, st aktsia kohta olime kogunud 5 dollarit.

Beeta tähendab aktsia korrelatsiooni turuga.

Turu neutraalsete strateegia valikud

Oletame, et aktsia beeta on 2. Korrelatsioonitegureid selgitatakse lühidalt allpool: Positiivselt korrelatsioon tähendab, et aktsia liigub turuga samas suunas.

Negatiivselt korrelatsioon tähendab, et aktsia liigub turu liikumisel vastupidises suunas. Nullkorrelatsioon tähendab, et aktsia ei liigu üheski suunas.

Neutraalne

Beeta-neutraalsus tähendab nullkorrelatsiooni turuga. Valime välja kaks aktsiat, milles kasutame turuneutraalsuse mõistet.

Kuid kaalume seekord aktsia beetat. Oletame, et Domino's on beetaversioon 1,5 ja Papa Johannese beetaversioon 2,0 ja öelge, et meie investeering on dollarit.

  1. Hinnakujundus FX Takistusvoimalused
  2. Rootsi varude valikud